金融的成功を追求する中で、多くの投資家は株式市場についての情報を得るためにテクニカル分析に頼ることがあります。さまざまな市場における価格の予測可能性を理解することで、投資家はテクニカルトレーディング戦略をより効果的に活用することができます。H. Zhang、J. Wei、J. Huang の研究「株式市場におけるスケーリングと予測可能性：比較研究」では、中国とアメリカの株式市場における予測可能性の強さを分析しました。
研究者たちは利益の地形法と最も基本的な売買戦略の一つを利用して、利益の地形を確立し、予測可能性の強さを特徴づけるためのパラメータを計算しました。彼らは、中国の個別株はアメリカの個別株よりも予測が難しく、中国とアメリカの両方の株式市場において、個別株は指数よりも予測が難しいことを発見しました。
これらの結果は、資産価格のダイナミクスについての洞察を提供するため、投資家にとって重要です。さまざまな市場の予測可能性をより良く理解することで、投資家はより情報を得た上での投資判断を行うことができます。また、この研究の結果は、投資戦略において指数と個別株の予測可能性を考慮することの重要性を示しています。
この研究は、効率的市場仮説を超えて、スケーリングの観点から異なる種類の市場の物理的メカニズムを理解するための示唆も与えています。アメリカの株式市場は長い歴史を持ち、世界で最も発展した成熟した株式市場であることはよく知られています。一方、中国の株式市場はより新興で、わずか四半世紀の歴史しかありません。効率的市場仮説によれば、市場がより発展し効率的であるほど、テクニカル分析による予測可能性は弱くなります。したがって、これらの二つの国の市場に関する比較研究は、テクニカル分析を行うだけでなく、スケーリングの観点から異なる種類の市場の物理的メカニズムを理解するためにも潜在的な価値があります。
全体的に、この研究は異なる市場の予測可能性と投資戦略における指数と個別株の予測可能性を考慮する重要性について貴重な洞察を提供しています。この研究は、資産価格のダイナミクスと異なる種類の市場の物理的メカニズムを理解することに興味を持つ投資家や学者にとっても示唆に富んでいます。
この記事では、基本的な取引戦略と利益の地形法を使用して株式市場の予測可能性について議論しています。中国とアメリカの株式市場における指数と個別株の予測可能性を比較し、中国の個別株はアメリカの個別株よりも予測が難しく、両市場において個別株は指数よりも予測が難しいことがわかりました。記事ではまた、スケーリング係数の意味と予測可能性が取引戦略の設計においてどれだけ重要かを説明しています。最後に、効率的市場仮説を超えて、スケーリングの観点から異なる種類の市場の物理的メカニズムを理解するために、比較研究はテクニカル分析を行うだけでなく価値があるとされています。
https://journals.plos.org/plosone/article?id=10.1371/journal.pone.0091707