ジェローム・パウエル連邦準備制度議長は最近の記者会見で、アメリカの銀行の倒産は流動性と金利リスク、不適切な経営、集中的な預金者グループへの露出の組み合わせによるものだと説明しました。これらの銀行の崩壊は、銀行システムへの公衆の信頼を損なう可能性があり、経済全体に衝撃を与えるおそれがあります。そのため、連邦準備制度、財務省、連邦預金保険公社（FDIC）は、アメリカ経済を保護し、預金者の貯蓄の安全性を保証するために断固たる措置を講じています。
特に、連邦準備制度は、Signature Bank やシリコンバレーバンクなどの銀行が関与する場合に、未保険の預金者を保護するためにシステミックリスク例外を導入しています。パウエルによれば、シリコンバレーバンクの主要な問題の 1 つは、経営陣が重要な金利リスクに対するヘッジを怠ったことであり、その結果、銀行は脆弱になりました。さらに、銀行はテクノロジー企業やスタートアップなどの集中的な預金者を抱えており、最終的には危機を引き起こしました。
シリコンバレーバンクの問題は、数年前に長期の米国国債を大量に購入したことから始まりました。金利が上昇すると、これらの債券の価値は下落しました。預金者からの引き出しの急増に直面した銀行は、これらの債券を早期に売却して引き出しをカバーする必要があり、資本調達の必要性を迫られ、投資家を驚かせ、大規模な銀行ランを引き起こしました。
これら 2 つの銀行の崩壊から生じる連鎖効果を抑制するために、連邦準備制度はいくつかの対策を打ち出しています。パウエルは記者会見で、連邦準備制度の監督と規制の見直し、潜在的な問題の特定、必要な政策変更の評価、そしてこれらの新しい政策の実施について詳細を説明しました。見直しプロセスは包括的かつ透明性があり、いかなる推奨事項も完全に支持されて実施される予定です。パウエルは、何が間違っていたのかを明らかにし、将来の同様の状況を防ぐために関連する政策を修正することに取り組む意欲を表明しています。
パウエルは、最近のクレディ・スイスの問題についても簡単に触れましたが、その問題は彼の管轄外であるため、詳細なコメントをすることはできませんでした。クレディ・スイスは先週、スイスの中央銀行であるスイス国立銀行の支援を受けて、大幅に割り引いた価格で UBS に買収されました。市場はこの取引に好意的に反応し、順調に進行したようです。
要約すると、最近の銀行の倒産に対応して、連邦準備制度、財務省、FDIC はアメリカ経済を保護し、銀行システムの預金者の貯蓄の安全性を確保するために断固たる措置を講じています。システミックリスク例外は、Signature Bank やシリコンバレーバンクなどの銀行が関与する場合に未保険の預金者を保護するために導入されています。パウエルは、失敗の根本原因を調査し、将来の事案を防ぐために必要な政策変更を実施することを約束しています。クレディ・スイスの状況も簡単に触れられ、市場はその取引と成功した実行を受け入れたようです。